Приготовьтесь к всплеску полупроводников: тайваньская TSM начинает игру

(Фотоиллюстрация Рафаэля Энрике/SOPA Images/LightRocket через Getty Images)

Акции полупроводниковых компаний после октябрьских минимумов незаметно привели финансовые рынки к росту. Пристегнитесь, лучшее еще впереди.

Руководители вТайваньское производство полупроводников (TSM)объявила неделю назад, что массовое производство 3-нанометровых чипов следующего поколения начнется в ее кампусе на Тайване.

Эти чипы обеспечивают значительно улучшенную производительность, потребляя при этом на 35% меньше энергии. Эта эволюция имеет большое значение для полупроводникового сектора.

Инвесторы должны покупатьБродком (АВГО) . Позволь мне объяснить.

Полупроводники получили очень плохую репутацию. Их объединяют в один большой беспорядок. Некоторые аналитики даже утверждают, что существует перенасыщение чипов и что этого сектора следует избегать, поскольку производители бытовой электроники преодолевают пузырь спроса, вызванный пандемией.

В основе этого аргумента лежит полуправда.

Это правда, что пандемия заставила предприятия, студентов и многих потребителей покупать новые компьютеры, смартфоны, настольные мониторы, веб-камеры и даже модные мыши. Во всех этих штуковинах использовались чипы, которых и так было в дефиците. Итак, компании, производящие оборудование, заказали еще больше чипов.

Когда экономика вновь открылась и процентные ставки начали расти, спрос на персональные компьютеры и смартфоны замедлился. Затем, начиная с октября 2022 года, компьютерные компании, такие какДелл Технологии (DELL),HP Inc. (HPQ)и производители чиповМикрон (МЮ),Интел (ИНТЦ),Передовые микроустройства (AMD), иНвидиа (НВДА)начали объявлять о росте запасов.

iShares Semiconductor ETF (SOXX) владеет акциями широкого спектра предприятий по производству микросхем: от производителей и производителей оборудования до разработчиков специализированных процессоров. SOXX торговался в середине октября на уровне $287, что на 47% ниже рекордного максимума в январе. Однако, благодаря акциям производителей оборудования и специализированных фирм, биржевой фонд резко вырос до $400 в декабре и сейчас торгуется на уровне $363.

Полупроводниковый сектор не является монолитом.

Медвежьи аналитики и инвесторы неразумно рассматривают этот сектор таким, каким он был в 1990-е годы, в основном зависимым от бизнеса ПК и периферийных устройств. Сектор микросхем сегодня имеет гораздо более широкую базу. Полупроводники являются ключевыми компонентами всего: от тостеров и стиральных машин до лампочек.

Эта эволюция сектора микросхем связана с миниатюризацией и возможностью подключения.

Один из новых 3-нм чипов Apple содержит 114 миллиардов транзисторов. Согласно записке Бэйли Гиффорд, управляющего активами из Соединенного Королевства, первый процессор Intel Pentium, выпущенный в 1993 году, содержал всего 3,1 миллиона транзисторов.

Новые, более плотные чипы сделали возможными всевозможные вещи, которые всего несколько десятилетий назад казались научной фантастикой. Смартфоны, суперкомпьютеры в облаке и программные приложения, использующие искусственный интеллект для постоянного развития, изменили ход цивилизации. Общим знаменателем являются более мощные чипы и более быстрые сети связи.

Broadcom — компания, предоставляющая услуги связи.

Предприятие, базирующееся в Сан-Хосе, штат Калифорния, находится в центре мира полупроводников, поскольку руководители фирмы в начале 2000-х мудро стали серийными приобретателями основополагающей интеллектуальной собственности в области цифровых и аналоговых полупроводников. В обзоре компании, проведенном в сентябре, было указано, что ее активный портфель патентов превышает 19 000. Эта важная интеллектуальная собственность находится в плену у Apple, Samsung, HP, Dell,АТ&Т (Т),Сиско (CSCO) и многие другие коммуникационные гиганты. Без оборудования Broadcom связь невозможна.

Вот почему Broadcom является крупным победителем в продолжающемся создании передовых 3-нм чипов TSM. Технологический прогресс не замедляется, независимо от состояния мировой экономики. Микропроцессоры следующего поколения являются важной частью решения будущих задач, таких как искусственный интеллект и подключение новых категорий устройств к разрозненным сетям.